บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทผู้ถือหุ้นในบริษัท ไซยะบุรี พาวเวอร์ จำกัด หรือ XPCL ขอบคุณทุกความเชื่อมั่น ปิดการขายหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม เต็มวงเงิน 4,000 ล้านบาท

พลังงานสะอาด เป็นพลังงานที่ผลิตจากแหล่งธรรมชาติ หรือเป็นกระบวนการที่ไม่ก่อมลพิษต่อสิ่งแวดล้อม กระทบต่อสิ่งแวดล้อมน้อยที่สุด หนึ่งในแหล่งพลังงานสะอาดที่แพร่หลาย คือ “พลังน้ำ” โดยอาศัยการไหลของน้ำเพื่อหมุนกังหันน้ำและผลิตไฟฟ้า ซึ่งมีข้อดีหลายประการ เช่น เป็นแหล่งพลังงานหมุนเวียนที่สะอาด และสามารถช่วยเสริมความมั่นคงของระบบไฟฟ้าได้

พลังงานหมุนเวียน

บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทผู้ถือหุ้นในบริษัท ไซยะบุรี พาวเวอร์ จำกัด หรือ XPCL ในสัดส่วนร้อยละ 42.5 ของทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว โดย XPCL เป็นบริษัทที่จดทะเบียนใน สปป.ลาว และได้รับสัมปทานจากรัฐบาล สปป.ลาว ในการออกแบบพัฒนา ก่อสร้าง และดำเนินการ โรงไฟฟ้าพลังน้ำ ไซยะบุรี

สำหรับโรงไฟฟ้าพลังน้ำ ไซยะบุรี มีกำลังผลิตติดตั้ง 1,285 เมกะวัตต์ ซึ่งไฟฟ้าที่ผลิตได้เกือบทั้งหมดจำหน่ายให้แก่การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) ตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าซึ่งมีระยะเวลา 29 ปี นับตั้งแต่เริ่มเดินเครื่องเชิงพาณิชย์ เมื่อวันที่ 29 ต.ค.62 โดย XPCL ผลิตกระแสไฟฟ้าได้เฉลี่ยประมาณ 7,400 กิกะวัตต์ชั่วโมงต่อปี โดยพลังงานดังกล่าวจัดเป็นพลังงานหมุนเวียน ซึ่งเป็นพลังงานสะอาดที่อนุรักษ์สิ่งแวดล้อม และสามารถช่วยให้ประเทศไทยหลีกเลี่ยงการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ประมาณ 3.8 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์ เทียบเท่าต่อปี

ประสบความสำเร็จ หุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม

“ไซยะบุรี พาวเวอร์” หรือ XPCL เปิดขายหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมสกุลเงินบาท (Green Debentures) ครั้งที่ 1/2568 ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมสกุลเงินบาทแบบมีประกัน (Guaranteed Green Debentures) ครั้งที่ 2/2568 ประเภทไม่ด้อยสิทธิ และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ โดยเสนอขายให้แก่นักลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ เมื่อวันที่ 18,21 และ 22 กรกฎาคม 2568 ที่ผ่านมา โดยการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ของ XPCL มีวัตถุประสงค์เพื่อนำเงินไปชำระคืนตราสาร หนี้ที่ออกในปี 2565 ซึ่งจะครบกำหนดในเดือน ก.ค.2568 และเป็นการเตรียมความพร้อมในการสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานอย่างยั่งยืน

ในส่วนของหุ้นกู้ XPCL ที่ออกในครั้งนี้ ต่างจากการออกหุ้นกู้รอบที่ผ่านมา เนื่องจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้มีการปรับปรุงเกณฑ์การอนุญาตออกและเสนอขายตราสารหนี้สกุลเงินบาทในประเทศไทย โดยกิจการต่างประเทศ หรือบาทบอนด์ ซึ่งมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.2567 ซึ่งกำหนดให้บาทบอนด์ ต้องมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ โดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ

ธุรกิจแข็งแกร่ง

ผลการดำเนินงานของ XPCL ในปี 2567 มีรายได้ 13,478 ล้านบาท มีกำไรก่อนหักดอกเบี้ย จ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย หรือ อีบิทด้า จำนวน 11,928 ล้านบาท มีทรัพย์สินรวม 127,576 ล้านบาท และมีอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (ตามข้อกำหนดสิทธิของผู้ถือหุ้นกู้) อยู่ที่ 1.53 เท่า

ส่วนไตรมาสที่ 1 ปี 2568 บริษัทมีรายได้รวม 2,866 ล้านบาท มีกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย จำนวน 2,515 ล้านบาท และมีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วน ของผู้ถือหุ้นรวม (ตามข้อกำหนดสิทธิของผู้ถือหุ้นกู้) ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2568 อยู่ที่ 1.48 เท่า ซึ่งต่ำกว่าข้อกำหนดหุ้นกู้ที่ให้ดำรงอัตราส่วน

ดังกล่าว ไม่ให้สูงเกิน 3.00 เท่า

ความน่าเชื่อถือ

หุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมของ ไซยะบุรี พาวเวอร์ ได้รับการจัดอันดับจาก “ทริส เรตติ้ง” ไว้ที่อันดับ “BBB+” แนวโน้มคงที่ และอันดับเครดิตองค์กรที่อันดับ “A-” แนวโน้มคงที่ เมื่อวันที่ 8 พ.ค.2568 ซึ่งเป็นอันดับความน่าเชื่อถือที่เท่ากันกับการออกหุ้นกู้ในครั้งที่ผ่านมา

นอกจากนี้ มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับสากลเพิ่มเติมจาก “ฟิทช์ เรตติ้ง” ซึ่งได้จัดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ และอันดับเครดิตองค์กรของ XPCL ที่อันดับ “B+” แนวโน้มคงที่ เมื่อวันที่ 13 พ.ค. 2568 สะท้อนถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท จากกระแสเงินสดที่มั่นคงซึ่งมาจากสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาวกับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) รวมถึงโครงสร้างสัญญาซื้อขายไฟฟ้าที่ช่วยลดความเสี่ยงและต้นทุนการผลิตไฟฟ้าที่แข่งขันได้โดยไม่มีต้นทุนเชื้อเพลิงที่ใช้ในการผลิต

โดย XPCL มีผู้ถือหุ้นหลักเป็นบริษัทพลังงานชั้นนำในประเทศไทย ได้แก่ ซีเค พาวเวอร์ (ทริส เรตติ้ง: A-) ถือหุ้น 42.5% บริษัท

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ ซีพีเอสซี (ทริส เรตติ้ง : AA+) ถือหุ้นผ่านบริษัทย่อยที่ร้อยละ 25 และบริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ เอ็กโก้ (ทริส เรตติ้ง : AA+) ถือหุ้นร้อยละ 12.5

มาตรฐานชั้นนำ

หุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม ของ XPCL มีการจัดทำและดำเนินการตามกรอบตราสารหนี้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม ซึ่งเป็นไปตามมาตรฐาน Green Bond Principles 2021,Green Loan Principles 2021 และ ASEAN Green Bond Standards 2018 และได้ผ่านการสอบทานโดยองค์กรรับรองมาตรฐานชั้นนำของโลก DNV ในฐานะผู้สอบทานอิสระ สะท้อนถึงมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อมของ XPCL ได้เป็นอย่างดี ซึ่งที่ผ่านมา XPCL ประสบความสำเร็จอย่างมากในการเสนอขายหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมเมื่อปี 65-66 ที่ผ่านมา มูลค่ารวม 11,895 ล้านบาท

ไซยะบุรี พาวเวอร์ เป็นบริษัทโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่มีผลดำเนินงานที่แข็งแกร่งและได้รับการจัดอันดับ เครดิตเรตติ้งระดับสูง สะท้อนความน่าเชื่อถือ มากที่สุดแห่งหนึ่ง และการออกหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมในครั้งนี้ ยิ่งส่งผลดี เพราะโรงไฟฟ้าพลังน้ำเป็นทางเลือกที่ดีในการผลิตพลังงานสะอาดที่ช่วยส่งเสริมความมั่นคงทางพลังงานในระยะยาว หากมีการวางแผนและบริหารจัดการอย่างรอบคอบ โรงไฟฟ้าพลังน้ำจะสามารถสร้างประโยชน์อย่างยั่งยืนทั้งต่อเศรษฐกิจ สังคม และสิ่งแวดล้อม.